Answered: s.i.m.p.l.e. .i.n.v.e.s.t.m.e.n.t.…

s.i.m.p.l.e. .i.n.v.e.s.t.m.e.n.t. .p.l.a.n. .i.n. .B.a.n.k. .o.f. .t.h.e. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e. .I.s.l.a.n.d.s. .f.o.r.. .3 ..m.o.n.t.h.s. .a.s.. .a. .s.t.u.d.e.n.t

Auditing: A Risk Based-Approach (MindTap Course List)

11th Edition

ISBN:9781337619455

Author:Karla M Johnstone, Audrey A. Gramling, Larry E. Rittenberg

Publisher:Karla M Johnstone, Audrey A. Gramling, Larry E. Rittenberg

Chapter3: Internal Control Over Financial Reporting: Responsibilities Of Management And The External Auditor

Section: Chapter Questions

Problem 10CYBK: The control environment is seen as the foundation for all other components of internal control....

See similar textbooks

Similar questions

S.e.e. .t.h.e. .a.t.t.a.c.h. .p.i.c.t.u.r.e. .b.e.l.o.w. .a.n.d. .E.x.p.l.a.i.n. .t.h.e. .s.t.a.t.e.m.e.n.t. .o.f. i.n.c.o.m.e. .b.e.l.o.w.
O.f. .t.h.e. .d.i.f.f.e.r.e.n.t. .t.y.p.e.s. .o.f. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s. .i.n. .t.h.e. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .y.o.u. .g.a.v.e.,. B.D.O. .i.s. .y.o.u.r. .c.h.o.i.c.e. .a.s. .t.h.e. .b.e.s.t. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d... .G.i.v.e. .a. .r.e.f.l.e.c.t.i.v.e. .j.o.u.r.n.a.l. .o.f. .w.h.y. .i.t. .i.s. .t.h.e. .b.e.s.t. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.,. .i.n.c.l.u.d.i.n.g. .t.h.e. .b.e.n.e.f.i.t.s.,. .a.n.d. .g.i.v.e. .t.h.e. .e.x.a.m.p.l.e.
S.e.e. .t.h.e. .a.t.t.a.c.h.e.d. .p.i.c.t.u.r.e. .b.e.l.o.w.,. .o.n.l.y. .e.x.p.l.a.i.n.e.d. .t.h.e. .h.i.g.h. .p.e.r.c.e.n.t.a.g.e.s. .a.n.d. .a.l.s.o. .e.x.p.l.a.i.n.e.d. .t.h.e. .e.f.f.e.c.t. .o.f. .i.t.,. .i.t. .i.s. .g.o.o.d. .o.r. .b.a.d. .f.o.r. .a. .c.o.m.p.a.n.y M.a.k.e. .a. .s.h.o.r.t. .r.e.c.o.m.m.e.n.d.a.t.i.o.n
T.o.p.i.c.:. .M.a.n.a.g.i.n.g. .C.r.e.d.i.t. A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .R.o.m.a.n. .r.e.c.e.n.t.l.y. .g.r.a.d.u.a.t.e.d. .f.r.o.m. .c.o.l.l.e.g.e. .a.n.d. .i.s. .e.v.a.l.u.a.t.i.n.g. .t.w.o. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s... .C.a.r.d. .A. .h.a.s. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .o.f. . ₱7,500 a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e. .o.f. .9.%... .C.a.r.d. .B. .h.a.s. .n.o. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e .o.f. 16% .. .As.s.u.m.i.n.g. .t.h.a.t. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .i.n.t.e.n.d.s. .t.o. .c.a.r.r.y. .n.o. .b.a.l.a.n.c.e. .a.n.d. .p.a.y. .o.f.f. .h.e.r. .c.h.a.r.g.e.s. .i.n. .f.u.l.l. .e.a.c.h. .mo.n.t.h.,. .w.h.i.ch. .c.a.r.d. .r.e.p.r.e.s.e.n.t.s. .t.h.e. .b.e.t.t.e.r. .d.e.a.l.?. .I.f. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .e.x.p.e.c.t.e.d. .t.o. .c.a.r.r.y. .a. .s.ig.n.i.f.i.c.a.n.t. .b.a.l.a.n.c.e. .f.r.o.m. .o.n.e. .m.o.n.t.h.. t.o. .t..h.e. n.e.x.t.,. .w.h.i.c.h. .c.a.r.d. .w.o.u.l.d. .b..e .b.e.t.t.e.r.?. .E.x.p.l.a.i.n.
G.i.v.e. .a. .l.e.a.r.n.i.n.g. .o.u.t.c.o.m.e.s. ./. .r.e.f.l.e.c.t.i.v.e. .j.o.u.r.n.a.l.s ..a.b.o.u.t. .t.h.e. .t.o.p.i.c .o.f.: u.s.i.n.g. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.,. m.a.n.a.g.i.n.g. .c.r.e.d.i.t. .a.n.d. m.a.n.a.g.i.n.g. .i.n.s.u.r.a.n.c.e. .n.e.e.d.s.
A.s.s.u.m.e. .t.h.a.t. .y.o.u.’.v.e. .b.e.e.n. .s.h.o.p.p.i.n.g. .f.o.r. .a. .n.e.w. .c.a.r. .a.n.d. .i.n.t.e.n.d. .t.o. .f.i.n.a.n.c.e. .p.a.r.t. .o.f. .i.t. .t.h.r.o.u.g.h. .a.n. .i.n.s.t.a.l.l.m.e.n.t. .l.o.a.n... .T.h.e. .c.a.r. .y.o.u.’.r.e. .l.o.o.k.i.n.g. .f.o.r. .h.a.s. .a. .p.r.i.c.e. .o.f ₱1,500,000 .T.o.y.o.t.a. .S.h.a.w. .h.a.s. .o.f.f.e.r.e.d. .t.o. .s.e.l.l. .i.t. .t.o. .y.o.u. .f.o.r. ₱250,000 D.P. .a.n.d. .f.i.n.a.n.c.e. .t.h.e. .b.a.l.a.n.c.e. .w.i.t.h. .a. .l.o.a.n. .t.h.a.t. .w.i.l.l. .r.e.q.u.i.r.e. 48 .m.o.n.t.h.l.y. .p.a.y.m.e.n.t.s. .o.f. ₱32,901.70; .H.y.u.n.d.a.i. .w.i.l.l. .s.e.l.l. .y.o.u. .e.x.a.c.t.l.y. .t.h.e. .s.a.m.e. .v.e.h.i.c.l.e. .f.o.r. ₱300,000 D.P. .p.l.u.s. .a. .6.0.-.m.o.n.t.h. .l.o.a.n. .f.o.r. .t.h.e. .b.a.l.a.n.c.e.,. .w.i.t.h. .m.o.n.t.h.l.y. .p.a.y.m.e.n.t.s. .o.f ₱26,845 w.h.i.c.h. .o.f. .t.h.e.s.e. .t.w.o. .f.i.n.a.n.c.e. .p.a.c.k.a.g.e.s. .i.s. .t.h.e. .b.e.t.t.e.r. .d.e.a.l.?.
G.e.m. a.n.d. .M.e.l.v.i.n. .R.a.m.i.r.e.z. .a.r.e. .a. .d.u.a.l.-.c.a.r.e.e.r. .c.o.u.p.l.e. .w.h.o. .j.u.s.t. .h.a.d. .t.h.e.i.r. .f.i.r.s.t. .c.h.i.l.d... .M.e.l.v.i.n. .a.g.e. .2.9.,. .a.l.r.e.a.d.y. .h.a.s. .a. .g.r.o.u.p. .l.i.f.e. .i.n.s.u.r.a.n.c.e. .p.o.l.i.c.y.,. .b.u.t. .G.e.m.’.s. .e.m.p.l.o.y.e.r. .d.o.e.s. .n.o.t. .o.f.f.e.r. .l.i.f.e. .i.n.s.u.r.a.n.c.e... .A. .f.i.n.a.n.c.i.a.l. .p.l.a.n.n.e.r. .i.s. .r.e.c.o.m.m.e.n.d.i.n.g. .t.h.a.t. .t.h.e. .2.5.-.y.e.a.r.-.o.l.d. .G.e.m. .b.u.y. .a. P2,500,000.00 w.h.o.l.e.-.l.i.f.e. .p.o.l.i.c.y. .w.i.t.h. .a.n. .a.n.n.u.a.l. .p.r.e.m.i.u.m. .o.f. P16,700.00 .(.t.h.e. .p.o.l.i.c.y. .h.a.s. .a.n. .a.s.s.u.m.e.d. .r.a.t.e. .o.f. .e.a.r.n.i.n.g.s. .o.f. 5% a. .y.e.a.r.)... .H.e.l.p. .G.e.m. .e.v.a.l.u.a.t.e. .t.h.i.s. .a.d.v.i.c.e. .a.n.d. .d.e.c.i.d.e. .o.n. .a.n. .a.p.p.r.o.p.r.i.a.t.e. .c.o.u.r.s.e. .o.f. .a.c.t.i.o.n.
M.a.k.e. .m.o.r.e. .d.e.t.a.i.l.e.d. .i.n.f.o.r.m.a.t.i.o.n. .f.o.r. .m.e. .t.o. .u.n.d.e.r.s.t.a.n.d. .m.o.r.e.
E.v.a.l.u.a.t.e. .t.h.e. .d.i.f.f.e.r.e.n.t. .t.y.p.e.s. .o.f. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s. .i.n. .t.h.e. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .a.n.d. .p.i.c.k. .t.h.e. .b.e.s.t. .3. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s. .a.m.o.n.g. .y.o.u.r. e.v.a.l.u.a.t.i.o.n. .a.n.d. .m.a.k.e. .a. .e.x.p.l.a.n.a.t.i.o.n. .w.h.y. .i.t. .i.s. .t.h.e. .b.e.s.t. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s. .t.o. .a.p.p.l.y.,. .p.u.t. .t.h.e. .l.o.n.g.-.t.e.r.m. .a.n.d. .s.h.o.r.t. .t.e.r.m. .b.e.n.e.f.i.t.s.
M.a.k.e. .a. .s.i.m.p.l.e. .e.x.p.l.a.n.a.t.i.o.n. .w.i.t.h. .e.x.a.m.p.l.e. .o.f. .t.h.e. .f.o.l.l.o.w.i.n.g: C.a.p.i.t.a.l. .S.t.r.u.c.t.u.r.e.:. .B.o.n.d. .V.a.l.u.a.t.i.o.n B.o.n.d. .F.u.n.d.a.m.e.n.t.a.l.s B.a.s.i.c. .B.o.n.d. .V.a.l.u.a.t.i.o.n B.o.n.d. .V.a.l.u.e. .B.e.h.a.v.i.o.r
M.a.k.e. .a. .s.i.m.p.l.e. .e.x.p.l.a.n.a.t.i.o.n. .w.i.t.h. .e.x.a.m.p.l.e. .o.f. .t.h.e. .f.o.l.l.o.w.i.n.g.: C.a.p.i.t.a.l. .S.t.r.u.c.t.u.r.e.:. .S.t.o.c.k. .V.a.l.u.a.t.i.o.n C.o.m.m.o.n. .S.t.o.c.k. .V.a.l.u.a.t.i.o.n M.a.r.k.e.t. .E.f.f.i.e.c.i.e.n.c.y. T.h.e. .E.f.f.i.e.c.i.e.n.c.y.-.M.a.r.k.e.t. .H.y.p.o.t.h.e.s.i.s.
M.a.k.e. .a. .s.i.m.p.l.e. .e.x.p.l.a.n.a.t.i.o.n. .w.i.t.h. .e.x.a.m.p.l.e. .o.f. .t.h.e. .f.o.l.l.o.w.i.n.g: B.a.s.i.c. .C.o.m.m.o.n. .S.t.o.c.k. .V.a.l.u.a.t.i.o.n. .E.q.u.a.t.i.o.n Z.e.r.o.-.G.r.o.w.t.h. .M.o.d.e.l C.o.n.s.t.r.a.c.t.-.G.r.o.w.t.h. .(.G.o.r.d.o.n.). .M.o.d.e.l V.a.r.i.a.b.l.e.-.G.r.o.w.t.h. .M.o.d.e.l F.r.e.e. .C.a.s.h. .F.l.o.w. .V.a.l.u.a.t.i.o.n. .M.o.d.e.l B.o.o.k. .V.a.l.u.e. L.i.q.u.i.d.a.t.i.o.n. .V.a.l.u.e P.r.i.c.e./.E.a.r.n.i.n.g. .(.P./.E.). .M.u.l.t.i.p.l.e.s. .A.p.p.r.o.a.c.h.