A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .R.o.m.a.n. .r.e.c.e.n.t.l.y. .g.r.a.d.u.a.t.e.d. .f.r.o.m. .c.o.l.l.e.g.e. .a.n.d. .i.s. .e.v.a.l.u.a.t.i.n.g. .t.w.o. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s... .C.a.r.d. .A. .h.a.s. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .o.f. . ₱7,500 a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e. .o.f. .9.%... .C.a.r.d. .B. .h.a.s. .n.o. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e .o.f. 16% .. .As.s.u.m.i.n.g. .t.h.a.t. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .i.n.t.e.n.d.s. .t.o. .c.a.r.r.y. .n.o. .b.a.l.a.n.c.e. .a.n.d. .p.a.y. .o.f.f. .h.e.r. .c.h.a.r.g.e.s. .i.n. .f.u.l.l. .e.a.c.h. .mo.n.t.h.,. .w.h.i.ch. .c.a.r.d. .r.e.p.r.e.s.e.n.t.s. .t.h.e. .b.e.t.t.e.r. .d.e.a.l.?. .I.f. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .e.x.p.e.c.t.e.d. .t.o. .c.a.r.r.y. .a. .s.ig.n.i.f.i.c.a.n.t. .b.a.l.a.n.c.e. .f.r.o.m. .o.n.e. .m.o.n.t.h.. t.o. .t..h.e. n.e.x.t.,. .w.h.i.c.h. .c.a.r.d. .w.o.u.l.d. .b..e .b.e.t.t.e.r.?. .E.x.p.l.a.i.n.

A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .R.o.m.a.n. .r.e.c.e.n.t.l.y. .g.r.a.d.u.a.t.e.d. .f.r.o.m. .c.o.l.l.e.g.e. .a.n.d. .i.s. .e.v.a.l.u.a.t.i.n.g. .t.w.o. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s... .C.a.r.d. .A. .h.a.s. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .o.f. . ₱7,500 a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e. .o.f. .9.%... .C.a.r.d. .B. .h.a.s. .n.o. .a.n.n.u.a.l. .f.e.e. .a.n.d. .a.n. .i.n.t.e.r.e.s.t. .r.a.t.e .o.f. 16% .. .As.s.u.m.i.n.g. .t.h.a.t. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .i.n.t.e.n.d.s. .t.o. .c.a.r.r.y. .n.o. .b.a.l.a.n.c.e. .a.n.d. .p.a.y. .o.f.f. .h.e.r. .c.h.a.r.g.e.s. .i.n. .f.u.l.l. .e.a.c.h. .mo.n.t.h.,. .w.h.i.ch. .c.a.r.d. .r.e.p.r.e.s.e.n.t.s. .t.h.e. .b.e.t.t.e.r. .d.e.a.l.?. .I.f. .A.n.n.a. .M.a.r.i.e. .e.x.p.e.c.t.e.d. .t.o. .c.a.r.r.y. .a. .s.ig.n.i.f.i.c.a.n.t. .b.a.l.a.n.c.e. .f.r.o.m. .o.n.e. .m.o.n.t.h.. t.o. .t..h.e. n.e.x.t.,. .w.h.i.c.h. .c.a.r.d. .w.o.u.l.d. .b..e .b.e.t.t.e.r.?. .E.x.p.l.a.i.n.

Survey of Accounting (Accounting I)

8th Edition

ISBN:9781305961883

Author:Carl Warren

Publisher:Carl Warren

Chapter14: Decentralized Operations

Section: Chapter Questions

Problem 14.3E

See similar textbooks

Similar questions

G.i.v.e. .a. .l.e.a.r.n.i.n.g. .o.u.t.c.o.m.e.s. ./. .r.e.f.l.e.c.t.i.v.e. .j.o.u.r.n.a.l.s ..a.b.o.u.t. .t.h.e. .t.o.p.i.c .o.f.: u.s.i.n.g. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.,. m.a.n.a.g.i.n.g. .c.r.e.d.i.t. .a.n.d. m.a.n.a.g.i.n.g. .i.n.s.u.r.a.n.c.e. .n.e.e.d.s.
E.x.p.l.a.i.n. .t.h.e. .3.-.y.e.a.r. .a.n.d. .t.h.e. .p.e.r.c.e.n.t.a.g.e. .o.f. .a. .I.n.c.o.m.e. .S.t.a.t.e.m.e.n.t. .o.f. .t.h.e. .c.o.m.p.a.n.y. .a.n.d. .g.i.v.e. .a. .c.o.n.c.l.u.s.i.o.n. .o.f. .i.t.
E.x.p.l.a.i.n. .t.h.e. .3.-.y.e.a.r. .a.n.d. .t.h.e. .p.e.r.c.e.n.t.a.g.e. .o.f. .a. .F.i.n.a.n.c.i.a.l. .P.o.s.i.t.i.o.n. .o.f. .t.h.e. .c.o.m.p.a.n.y. .a.n.d. .g.i.v.e. .a. .c.o.n.c.l.u.s.i.o.n. .o.f. .i.t.
T.o.p.i.c.:. .I.n.s.u.r.i.n.g. .P.l.a.n.n.i.n.g. W.h.y. .d.o. .y.o.u. .s.u.p.p.o.s.e. .t.h.a.t. .l.a.r.g.e.,. .w.e.l.l.-.k.n.o.w.n. .c.o.m.p.a.n.i.e.s. .s.u.c.h. .a.s. .O.r.a.c.l.e.,. .S.t.a.r.b.u.c.k.s.,. .a.n.d. .N.e.x.t.e.l. .p.r.e.f.e.r. .t.o. .h.a.v.e. .t.h.e.i.r.. s.h.a.r.e.s. .t.r.a.d.e.d. .o.n. .t.h.e. .N.A.S.D.A.Q. .r.a.t.h.e.r. .t.h.a.n. .o.n. .o.n.e. .o.f. .t.h.e. .m.a.j.o.r. .l.i.s.t.e.d. .e.x.c.h.a.n.g.e.s.,. .s.u.c.h. .a.s. .N.Y.S.E. .(.f.o.r. .w.h.i.c.h. .t.h.e.y.’.d. .e.a.s.i.l.y. .m.e.e.t. .a.l.l. .l.i.s.t.i.n.g. .r.e.q.u.i.r.e.m.e.n.t.s.).?. .W.h.a.t.’.s. .i.n. .i.t. .f.o.r. .t.h.e.m.?. .W.h.a.t. .w.o.u.l.d. .t.h.e.y. .g.a.i.n. .b.y. .s.w.i.t.c.h.i.n.g. .o.v.e.r. .t.o. .t.h.e. .N.Y.S.E.?. S.u.p.p.o.s.e. .t.h.a.t. .A.n.t.h.o.n.y. .L.a.c.s.a.m.a.n.a. .p.l.a.c.e.s. .a.n. .o.r.d.e.r. .t.o. .b.u.y. .1.0.0. .s.h.a.r.e.s. .o.f. .A.y.a.l.a. .C.o.r.p.o.r.a.t.i.o.n... .E.x.p.l.a.i.n. .h.o.w. .t.h.e. .o.r.d.e.r. .w.i.l.l. .b.e. .p.r.o.c.e.s.s.e.d. .i.f. .i.t.’.s. .a.…
S.e.e. .t.h.e. .a.t.t.a.c.h. .p.i.c.t.u.r.e. .b.e.l.o.w. .a.n.d. .E.x.p.l.a.i.n. .t.h.e. .s.t.a.t.e.m.e.n.t. .o.f. i.n.c.o.m.e. .b.e.l.o.w.
D.e.d.u.c.t.i.o.n.s. .f.r.o.m. .G.r.o.s.s. .I.n.c.o.m.e. N.o.t.e.:. .I.n.c.o.m.e. .t.a.x.a.t.i.o.n. .-. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .b.a.s.e.d W.h.a.t. .a.r.e. .t.h.e. .t.w.o. .a.l.l.o.w.e.d. .o.p.t.i.o.n.s. .i.n.. t..h.e .t.r.e.a.t.m.e.n.t. .o.f. .i.n.t.e.r.e.s.t. .e.x.p.e.n.s.e. .i.n.c.u.r.r.e.d. .i.n. .r.e.l.a.t.i.o.n. .t.o. .c.a.p.i.t.a..l. e.x.p.e.n.d.i.t.u.r.e.s E.n.u.m.e.r.a.t.e. .t.h.e. .t.a.x.e.s. .t.h.a.t. .a.r..e. d.e.d.u.c.t.i.b.l.e. .f.r.o.m. .g.r.o.s.s. .r.e.p.o.r.t.a.b.l.e. .i.n.c.o.m.e. W.h.a.t. .a.r.e. .t.h.e. .r.e.q.u.i.s.i.t.e.s. .f..o.r. .b.a.d. .d.e..b.t.s. .e.x.p.e.n.s.e. .t.o. .d.e.d.u.c.t.i.b.l.e. .f.r.o.m. .g.r.o.s.s. .b.u.s.i.n.e.s.s. .i.n.c.o.m.e.? W.h.a.t. .a.r.e. .t.h.e. .r.e.q.u.i.s.i.t.e.s. .o.f. .a. .d.e.d.u.c.t.i.b.l.e. .d.e.p.r.e.c.i.a.t.i.o.n. .e.x.p.e.n.s.e.?. S.t.a.t.e. .t.h.e. .c.o.n.s.e.q.u.e.n.c.e.s.. i.f. .a. .v.e.h.i.c.l..e. i.s. .a.c.q.u.i.r.e.d. e.x.c.e.e.d.i.n.g. 2,400,000 t.o. .b.e. .u.s.e.d. .b.y. .a.n. .e.m.p.l.o.y.e.e
D.e.d.u.c.t.i.o.n.s. .f.r.o.m. .G.r.o.s.s. .I.n.c.o.m.e. N.o.t.e.:. .I.n.c.o.m.e. .t.a.x.a.t.i.o.n. .-. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .b.a.s.e.d D.e.f.i.n.e. .".b.u.s.i.n.e.s..s ..e.x.p.e.n.s.e.s...".?. .D.i.f.f.e.r.e.n.t.i.a.t..e. .t.he. ..a.l.l.o.w.a.b.l.e. O.S.D. .f.o.r. .i.n.d.i.v.i.d.u.a.l. .f.r.o..m .t.h.a.t. .o.f. .t.h.e. .c.o.r.p.o.r.a.t.i.o.n. E.n.u.m.e.r.a.t.e. .t.h.e. .t.a.x.p.a.y.e.r.s. .t.h.a.t. .a.r.e. .a.l.l.o.w.e.d .t.o. .d.e.d.u.c.t. .O.S.D. C.a.n. .a. .h..u.s.b.a.n.d. .c.l.a..i.m .O.S.D. ..w.h.i.le. .t.h.e. .w.i.f.e.. .cl.a.i.m.. i.t.e.m.i.z.e.d. .d.e.d..u.c.t.i.o.n.s. .(.v.i.s.e.. .v.e.r.s.a.). .i.n. .t.h.e.i.r.. c.o.n.s.o.l.i.d.a.t..ed. .I.T.R.?.. .J.u.s.t.i.f.y. .y.o.u.r. .a.n.s..w.e.r. D.e.f.i.n.e. ."..i.t.e.m.i.z.e.d. .d.e.d.u.c.t..i.o.n.s..".?.. E.n.u.m.e.r.a.t.e. .t.h.e. .i.n.c.o.m.e.s. .t.h.a.t. .a.r.e. .g.r.a.n.t.e.d. .w.i.t.h. .a.l.l.o.w.a.b.l.e. .i.t.e.m.i.z.e.d. .d.e.d.u.c.t.i.o.n.s. W.h.a.t. .i.s. .a. .".g.e.n.e.r.a.l. .b.u.s.i.n.e.s.s. .e.x.p.e.n.s.e.s.".?.…
D.e.d.u.c.t.i.o.n.s. .f.r.o.m. .G.r.o.s.s. .I.n.c.o.m.e. N.o.t.e.:. .I.n.c.o.m.e. .t.a.x.a.t.i.o.n. .-. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .b.a.s.e.d A.r.e. .a.l.l. .o.r.d.i.n.a.r.y. .e.x.p.e.n.s.e.s. .n.e.c.e.s.s.a.r.y.?. .W.h.e.n. .i.s. .s.a.l.a.r.y. .e.x.p.e.n.s.e .d.e.d.u.c.t.i.b.l.e.? I.s. .c.o.m.p.e.n.s.a.t.i.o.n.. f.o..r .i.n.j.u.r.i.e.s. .a.n.d. .p.e.n.s.i.o.n.s. d.e.d.u.c.t.i.b.l.e.. f.r.o.m. .b.u.s.i.n.e.s.s. .i.n.c.o.m.e. .o.f. .p.a.y.o.r.? W.h.a.t. .a.r.e. .t.h.e. ..t.a.x. .t.r.e.a.t.m.e.n.t.s. .i.f. .m.a.t.e.r.i.a.l.s. .a.n.d. .s.u.p.p.l.i.e.s. .a.r.e. .u.s.e.d. .d.i.r.e.c.t.l.y. .a.n.d. .i.n.d.i.r.e.c.t.l.y. .i.n. .p.r.o.d.u.c.i.n.g. .p.r.o.d.u.c.t.s.? S.t.a.t.e. .t.h.e. .r.u.l.e.s. .o.n. .t.h.e. .d.e.d.u.c.t.i.b.i.l.i.t.y. .o.f. .r.e.n..t .e.x.p.e.n.s.e.s. .a..re. .p.a.i.d. .u.n.d.e.r. .a.c.c.r.u.a.l. .a.n.d. .u.n.d.e.r. .c.a.s.h. .m.e.t.h.o.d. S.t.a.t.e. .t.h.e. .c.e.i.l.i.n.g.s. .f.o.r. .d.e.d.u.c.t.i.b.l.e. .r.e.p.r.e.s.e.n.t.a.t.i.o.n. .e.x.p.e.n.s.e.s.?. .E.x.p.l.a.i.n.…
G.e.m. a.n.d. .M.e.l.v.i.n. .R.a.m.i.r.e.z. .a.r.e. .a. .d.u.a.l.-.c.a.r.e.e.r. .c.o.u.p.l.e. .w.h.o. .j.u.s.t. .h.a.d. .t.h.e.i.r. .f.i.r.s.t. .c.h.i.l.d... .M.e.l.v.i.n. .a.g.e. .2.9.,. .a.l.r.e.a.d.y. .h.a.s. .a. .g.r.o.u.p. .l.i.f.e. .i.n.s.u.r.a.n.c.e. .p.o.l.i.c.y.,. .b.u.t. .G.e.m.’.s. .e.m.p.l.o.y.e.r. .d.o.e.s. .n.o.t. .o.f.f.e.r. .l.i.f.e. .i.n.s.u.r.a.n.c.e... .A. .f.i.n.a.n.c.i.a.l. .p.l.a.n.n.e.r. .i.s. .r.e.c.o.m.m.e.n.d.i.n.g. .t.h.a.t. .t.h.e. .2.5.-.y.e.a.r.-.o.l.d. .G.e.m. .b.u.y. .a. P2,500,000.00 w.h.o.l.e.-.l.i.f.e. .p.o.l.i.c.y. .w.i.t.h. .a.n. .a.n.n.u.a.l. .p.r.e.m.i.u.m. .o.f. P16,700.00 .(.t.h.e. .p.o.l.i.c.y. .h.a.s. .a.n. .a.s.s.u.m.e.d. .r.a.t.e. .o.f. .e.a.r.n.i.n.g.s. .o.f. 5% a. .y.e.a.r.)... .H.e.l.p. .G.e.m. .e.v.a.l.u.a.t.e. .t.h.i.s. .a.d.v.i.c.e. .a.n.d. .d.e.c.i.d.e. .o.n. .a.n. .a.p.p.r.o.p.r.i.a.t.e. .c.o.u.r.s.e. .o.f. .a.c.t.i.o.n.
T.o.p.i.c.:. .D.e.d.u.c.t.i.o.n.s. .f.r.o.m. .G.r.o.s.s. .I.n.c.o.m.e. W.h.a.t. .a.r.e. .t.h.e. .i.t.e.m.s. .o.f. .e.x.p.e.n.s.e. .t.h.a.t. .a.r.e. .n.o.t. .d.e.d.u.c.t.i.b.l.e. .f.r.o.m. .g.r.o.s.s. .i.n.c.o.m.e.?. G.i.v.e. .t.he. .b.a.s.i.c. .f.o.r.m.a.t. .i.n. .t.h.e. .t.a.x. .r.e.t.u.r.n. .t.o. .c.o.m.p.u.t.e. .t.h.e. .n.e.t. ..t.a.x.ab.l.e. .i.n.c.o.m.e. .o.f. .a. .s.e.l.f.-.e.m.p.l.o.y.e.d. .o.r. .e.m.p.l.o.y.e.d. .i.n.d.i.v.i.d.u.a.l. D.i.f.fe.r.e.n.t.i.a.t.e. .t.h.e. ..a.l.lo.w.a.b.l.e. .O.S.D. .f.o.r. .a.n. .i.n.d.i.v.i.d.u.a.l. .f.r.o.m. .t.h.a.t. .o.f. .t.h.e. .c.o.r.p.o.r.a.t.i.o.n. E.n.u.m.e.r.a.te. .t.h.e. .t.a.x..pa.y.e.r.s. t.h.a.t. .a.r.e.. .a.ll.o.w.e.d. .t.o. .d.e.d.u.c.t .O.S.D..
O.f. .t.h.e. .d.i.f.f.e.r.e.n.t. .t.y.p.e.s. .o.f. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.s. .i.n. .t.h.e. .P.h.i.l.i.p.p.i.n.e.s. .y.o.u. .g.a.v.e.,. B.D.O. .i.s. .y.o.u.r. .c.h.o.i.c.e. .a.s. .t.h.e. .b.e.s.t. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d... .G.i.v.e. .a. .r.e.f.l.e.c.t.i.v.e. .j.o.u.r.n.a.l. .o.f. .w.h.y. .i.t. .i.s. .t.h.e. .b.e.s.t. .c.r.e.d.i.t. .c.a.r.d.,. .i.n.c.l.u.d.i.n.g. .t.h.e. .b.e.n.e.f.i.t.s.,. .a.n.d. .g.i.v.e. .t.h.e. .e.x.a.m.p.l.e.
S.e.e. .t.h.e. .a.t.t.a.c.h.e.d. .p.i.c.t.u.r.e. .b.e.l.o.w.,. .o.n.l.y. .e.x.p.l.a.i.n.e.d. .t.h.e. .h.i.g.h. .p.e.r.c.e.n.t.a.g.e.s. .a.n.d. .a.l.s.o. .e.x.p.l.a.i.n.e.d. .t.h.e. .e.f.f.e.c.t. .o.f. .i.t.,. .i.t. .i.s. .g.o.o.d. .o.r. .b.a.d. .f.o.r. .a. .c.o.m.p.a.n.y M.a.k.e. .a. .s.h.o.r.t. .r.e.c.o.m.m.e.n.d.a.t.i.o.n