QUESTION 6 Utilizing the information from the previous question please match the following:                                                                                                                                          Liquidity ratios: (1) current ratio                                                                                                                                          Liquidity ratios: (2) quick ratio                                                                                                                                          Solvency ratios: (3) debt ratio                                                                                                                                          Solvency ratios: (4) times interest earned                                                                                                                                          Activity ratios: (5) inventory turnover                                                                                                                                          Activity ratios: (6) fixed asset turnover                                                                                                                                          Operating ratios: (7) food cost percentage                                                                                                                                          Operating ratios: (8) labor cost percentage                                                                                                                                          Profitability ratios: (9) profit margin                                                                                                                                          Profitability ratios: (10) return on assets 0.1247                                                                                                                                          Profitability ratios: (11) return on investment A. 1.51 B. 0.1085 or  10.85% C. 0.56 or  56.02% D. 0.25 or  24.82% E. 11.93 F. 0.2836 or 28.36% G. 0.32 or  31.83% H. 1.74 I. 6.93 J. 0.1247 or  12.47% K. 1.58

Cornerstones of Financial Accounting
4th Edition
ISBN:9781337690881
Author:Jay Rich, Jeff Jones
Publisher:Jay Rich, Jeff Jones
Chapter8: Current And Contingent Liabilities
Section: Chapter Questions
Problem 58BE: Liquidity Ratios JRLs financial statements contain the following information: Required: 1. What is...
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QUESTION 6

  1. Utilizing the information from the previous question please match the following:

                                                                                                                                            

    Liquidity ratios: (1) current ratio

                                                                                                                                            

    Liquidity ratios: (2) quick ratio

                                                                                                                                            

    Solvency ratios: (3) debt ratio

                                                                                                                                            

    Solvency ratios: (4) times interest earned

                                                                                                                                            

    Activity ratios: (5) inventory turnover

                                                                                                                                            

    Activity ratios: (6) fixed asset turnover

                                                                                                                                            

    Operating ratios: (7) food cost percentage

                                                                                                                                            

    Operating ratios: (8) labor cost percentage

                                                                                                                                            

    Profitability ratios: (9) profit margin

                                                                                                                                            

    Profitability ratios: (10) return on assets 0.1247

                                                                                                                                            

    Profitability ratios: (11) return on investment

    A.

    1.51

    B.

    0.1085 or  10.85%

    C.

    0.56 or  56.02%

    D.

    0.25 or  24.82%

    E.

    11.93

    F.

    0.2836 or 28.36%

    G.

    0.32 or  31.83%

    H.

    1.74

    I.

    6.93

    J.

    0.1247 or  12.47%

    K.

    1.58

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