12% 0.962 0.952| 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.9010.893 0.8850.877 0.8700.862 0.855 0.847 0.840 0.925 0.907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0.783 0.769 0.756 | 0.743 0.731 0.718 0.706 0.889 0.8640.840 0.816 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712 0.693 0.675 0.658 0.641 0.624 0.609 0.593 0.855 0.823| 0.792| 0.763 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 0.613 0.592 0.572 0.5520.534 0.516 | 0.499 0.822 0.784 0.747 0.713| 0.681 0.650 0.621 0.593 0.567 0.5430.519 0.4970.476 0.4560.437 0.419 0.790 0.7460.705 0.666 0.630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.480 0.456 0.432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.760 0.711 0.665 0.6230.583 0.547 0.513 0.482 0.452 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.731 0.677| 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.4340.404 0.3760.351 0.3270.305 0.285 0.266 0.249 0.703 0.645| 0.592 0.544 0.500 0.460 0.424 0.3910.361 0.3330.308 0.2840.263 0.243 0.225 0.209 11% 14% 18% 19% 22% 25 0.833 0.8260.820 0.813 0.806 0.8 0.694 0.683 0.672 0.661 0.650 0.6 0.579 0.564 0.551 0.537 0.524 0.5 0.482 0.467| 0.451 | 0.437 0.423 | 0.4 0.402 0.386 0.370 0.355 0.341 0.3. 0.289 0.275 0.2 0.279 0.263 0.249 0.235 0.222 0.2 0.233 0.218 0.204 0.1910.179 0.10 0.155 0.144 0.1 0.676 0.614 0.558 0.508 | 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.2950.270 0.247 0.227 0.208 0.191 0.176 | 0.162 0.149 0.137 0.126 0.116 0.10 0.135 0.123 0.112 0.1030.094 0.0 0.625 0.557| 0.497 0.4440.397 0.356 0.319 0.286 0.257 0.2310.208 0.1870.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.102 0.092 0.083 0.076 0.0 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.0 0.055 0.049 0.0 0.045 0.040 0.0 0.054 0.047 0.042 0.036 0.032 0.0 0.513 0.436 0.371 0.3170.270 0231 0.198 0.170 0.146 0.125 0.108 0.093 0.080 0.069 0.060 0.052 0.045 0.039 0.034 0.030 0.026 0.01 0.038 0.032 0.028 0.0240.021 0.0 0.031 0.027 0.023 0.020 0.017 0.0 0.026 0.022 0.019 0.016 0.014 0.0 0.022 0.018 0.015 0.013 0.011 | 0.0 0.422 0.342 0.278 0.226 | 0.184 0.150 0.123 0.101 0.083 0.0680.056 0.046 0.038 0.032 0.026 0.022 | 0.018 0.015 | 0.013 0.011 | 0.009 0.0 0.406 0.326 0.262 0.211 | 0.170 0.138 0.112 0.091 0.074 0.0600.049 0.040 0.033 0.027 0.022 0.018 0.015 0.012 0.010 0.009 0.007 0.0 0.390 0.310 0.247 0.197 | 0.158 0.126 0.102 0.082 0.066 0.0530.043 0.035 0.028 0.023 0.019 0.015 | 0.013 0.010 0.008 0.007 0.006 0.0 0.006 0.005 0.0 0.361 0.281 | 0.220 0.172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.0420.033 0.0260.021 0.017 0.014 0.011 0.009 0.007 0.006 0.005 0.004 0.0 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.0 0.003 0.002 0 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.0 0.004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.0 0 208 LO 142 L0 097 0 067 0 046 LO 032 L0022 L0015 0011 L0008 L0 005 L0 004 0 003 L0002 L0 001 L0 001 0.001 LO000 L0 000 Lo 000 L0 000 L0 0 Periods 4% 5% 6% 7% 9% 10% 13% 15% 16% 17% 20% 21% 23% 24% 1 2 3 4 6. 0.335 0.319 0.303 0.194 0.180 0.167 10 11 0.650 0.585 0.527 0.475 0.429 0.388 0.350 0.317 0.287 0.261 | 0.237 | 0.215 | 0.195 0.178 0.162 | 0.148 12 0.601 0.530| 0.469 0.4150.368 0.326 0.290 0.258 0.229 0.2040.182 0.1630.145 0.130 0.116 0.104 0.577 0.505 0.442 0.3880.340 0299 0.263 0.232 0.205 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.555 0.481 | 0.417 0.3620.315 0275 0.239 0.2090.183 0.1600.140 0.1230.108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.534 0.458 0.394 0.339 | 0.292 0.252 0.218 0.188 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 13 14 0.078 0.069 0.062 15 16 17 0.494 0.416 0.350 0.296 | 0.250 0.212 0.180 0.153 0.130 0.1110.095 0.081 0.069 0.059 0.051 0.044 0.475 0.396 0.331 0.277| 0.232 0.194 0.164 0.1380.116 0.0980.083 0.0700.060 0.051 0.043 0.037 0.456 0.377| 0.312 0.2580.215 0.178 0.149 0.1240.104 0.0870.073 0.0610.051 0.043 0.037 0.031 0.439 0.359 0.294 0.242 | 0.199 0.164 0.135 0.112 0.093 0.0770.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 18 19 20 21 22 23 24 25 0.375 0.295 0.233 0.1840.146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0.016 0.013 0.010 0.009 0.007 26 0.347 0.268 0.207 0.161 0.125 | 0.098 0.076 0.060 0.047 0.037 0.029 0.023 | 0.018 0.014 0.011 0.009 0.333 0.255 0.196 0.150 0.116 0.090 0.069 0.054 0.042 0.0330.026 0.0200.016 0.012 0.010 0.008 0.321 0.243 0.185 0.1410.107 0.082 0.063 0.048 0.037 0.029 0.022 0.017 0.014 0.011 0.008 0.006 0.308 0.231 | 0.174 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.0260.020 0.0150.012 0.009 0.007 0.005 27 28 0.006 0.0050.004 29 30 40
Perit Industries has $125,000 to invest. The company is trying to decide between two alternative uses of the funds. The alternatives are:
Project A | Project B | |||
---|---|---|---|---|
Cost of equipment required | $ 125,000 | $ 0 | ||
Working capital investment required | $ 0 | $ 125,000 | ||
Annual |
$ 23,000 | $ 71,000 | ||
Salvage value of equipment in six years | $ 8,900 | $ 0 | ||
Life of the project | 6 | years | 6 | years |
The working capital needed for project B will be released at the end of six years for investment elsewhere. Perit Industries’ discount rate is 15%.
Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using tables.
Required:
1. Compute the
2. Compute the net present value of Project B. (Enter negative values with a minus sign. Round your final answer to the nearest whole dollar amount.)
3. Which investment alternative (if either) would you recommend that the company accept?



Step by step
Solved in 4 steps









