1 . E u r o D e s i g n s , I n c . , e x p e c t s s a l e s d u r i n g 2 0 1 3 t o r i s e f r o m t h e 2 0 1 2 l e v e l o f $ 3 . 5 m i l l i o n t o $ 3 . 9 mi l l i o n . B e c a u s e o f a s c h e d u l e d l a r g e l oa n p a y m e n t , t h e i n t e r e s t e x p e n s e i n 2 0 1 3 i s e x p e c t e d t o d r o p t o $ 3 2 5 , 0 0 0 . T h e f i r m p l a n s t o i n c r e a s e i t s c a s h d i v i d e n d p a y m e n ts d u r i n g 2 0 1 3 t o $ 3 2 0 , 0 0 0 . T h e c o m p a n y’ s y e a r - e n d 2 0 1 2 i n c o m e s t a t e m e n t f o l l o w s. a . U s e t h e p e r c e n t - o f - s a l e s m e t h o d t o p r e p a r e a 2 0 1 3 p r o f o r m a i n c o m e s t a te m e n t f o r E u r o D e s i g n s , I n c . b . E x p l a i n w h y t h e s t a t e m e n t m a y u n d e r e s t i m a t e t h e c o m p a n y ’ s a c t u a l 2 0 1 3 p r o f o r m a i n c o m e .
1 . E u r o D e s i g n s , I n c . , e x p e c t s s a l e s d u r i n g 2 0 1 3 t o r i s e f r o m t h e 2 0 1 2 l e v e l o f $ 3 . 5 m i l l i o n t o $ 3 . 9 mi l l i o n . B e c a u s e o f a s c h e d u l e d l a r g e l oa n p a y m e n t , t h e i n t e r e s t e x p e n s e i n 2 0 1 3 i s e x p e c t e d t o d r o p t o $ 3 2 5 , 0 0 0 . T h e f i r m p l a n s t o i n c r e a s e i t s c a s h d i v i d e n d p a y m e n ts d u r i n g 2 0 1 3 t o $ 3 2 0 , 0 0 0 . T h e c o m p a n y’ s y e a r - e n d 2 0 1 2 i n c o m e s t a t e m e n t f o l l o w s.
a . U s e t h e p e r c e n t - o f - s a l e s m e t h o d t o p r e p a r e a 2 0 1 3 p r o f o r m a i n c o m e s t a te m e n t f o r E u r o D e s i g n s , I n c .
b . E x p l a i n w h y t h e s t a t e m e n t m a y u n d e r e s t i m a t e t h e c o m p a n y ’ s a c t u a l 2 0 1 3 p r o f o r m a i n c o m e .
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