(b) to subdivide (remodel) the large old home that will become its inn. There are three alternatives: Option A would modernized all baths and combine rooms, leaving the inn with four suites, each suitbale for two to four adults. Option B would modernized only the second floor; the results would be six suites, four for two to four adults, two for two adults only. Option C (the status quo option) leaves all wall intact. In this case, there are eight rooms available, but only two are suitable for four adults, and four rooms will not have private baths. The details of profit and demand patterns that will shows each option are: [Pak Zailan Bed and Breakfast, di sebuah bandar kecil Melaka yang bersejarah, hendak memutuskan bagaimana untuk membahagikan (pembentukan semula) rumah lama yang besar yang akan menjadi tempat penginapannya. Terdapat tiga alternatif: Pilihan A akan memodenkan semua bilik mandi dan menggabungkan bilik, menjadikan empat suite penginapan, setiap satu suite sesuai untuk dua hingga empat orang dewasa. Pilihan B akan dimodenkan hanya di tingkat dua; hasilnya akan menjadi enam suite, empat untuk dua hingga empat orang dewasa, dua untuk dua orang dewasa sahaja. Pilihan C (pilihan status quo) menjadikan semua dinding tetap utuh. Dalam kes ini, terdapat lapan bilik yang tersedia, tetapi hanya dua bilik yang sesuai untuk empat orang dewasa, dan empat bilik tidak akan mempunyai bilik mandi peribadi. Perincian keuntungan dan permintaan yang akan ditunjukkan oleh setiap pilihan adalah:] Pak Zailan Bed and Breakfast, in a small historic Melaka town, must decide how Table 1: Profit and probability information for each alternative [Jadual 1: Maklumat keuntungan dan kebarangkalian setiap alternatif,] Annual Profit Under Various Demand Patterns [Keuntungan tahunan dibawah pelbagai permintaan] Probability ||Kebarangkalian] | /Sederhana| | |Kebarangkalian] Alternatives High [Tinggi] Average Probability [Alternatif] A (modernized all) RM100,000 0.5 RM35,000 0.5 B (modernized 2nd) RM90,000 0.4 RM80,000 0.6 C (status quo) RM70,000 0.3 RM65,000 0.7 i) Compute the expected monetary value (EMV) for all alternatives. [Kirakan nilai wang yang dijangkakan (EMV) unutk semua alternatif.) ii) Analyse which alternatives is the best decision criterion. [Analisa alternatif mana yang merupakan keputusan terbaik.]

FINANCIAL ACCOUNTING
10th Edition
ISBN:9781259964947
Author:Libby
Publisher:Libby
Chapter1: Financial Statements And Business Decisions
Section: Chapter Questions
Problem 1Q
icon
Related questions
Question
(b)
Pak Zailan Bed and Breakfast, in a small historic Melaka town, must decide how
to subdivide (remodel) the large old home that will become its inn. There are
three alternatives: Option A would modernized all baths and combine rooms,
leaving the inn with four suites, each suitbale for two to four adults. Option B
would modernized only the second floor; the results would be six suites, four for
two to four adults, two for two adults only. Option C (the status quo option)
leaves all wall intact. In this case, there are eight rooms available, but only two
are suitable for four adults, and four rooms will not have private baths. The details
of profit and demand patterns that will shows each option are:
[Pak Zailan Bed and Breakfast, di sebuah bandar kecil Melaka yang bersejarah, hendak
memutuskan bagaimana untuk membahagikan (pembentukan semula) rumah lama yang besar
yang akan menjadi tempat penginapannya. Terdapat tiga alternatif: Pilihan A akan memodenkan
semua bilik mandi dan menggabungkan bilik, menjadikan empat suite penginapan, setiap satu
suite sesuai untuk dua hingga empat orang dewasa. Pilihan B akan dimodenkan hanya di tingkat
dua; hasilnya akan menjadi enam suite, empat untuk dua hingga empat orang dewasa, dua untuk
dua orang dewasa sahaja. Pilihan C (pilihan status quo) menjadikan semua dinding tetap utuh.
Dalam kes ini, terdapat lapan bilik yang tersedia, tetapi hanya dua bilik yang sesuai untuk empat
orang dewasa, dan empat bilik tidak akan mempunyai bilik mandi peribadi. Perincian keuntungan
dan permintaan yang akan ditunjukkan oleh setiap pilihan adalah:]
Table 1: Profit and probability information for each alternative
[Jadual 1: Maklumat keuntungan dan kebarangkalian setiap alternatif.]
Annual Profit Under Various Demand Patterns
[Keuntungan tahunan dibawah pelbagai permintaan]
Alternatives
Probability
High
|Tinggi]
Probability
[Kebarangkalian] | |Sederhana] | |Kebarangkalian]
Average
[Alternatif]
|A (modernized all)
B (modernized 2nd) RM90,000
C (status quo)
RM100,000
0.5
RM35,000
0.5
0.4
RM80,000
0.6
RM70,000
0.3
RM65,000
0.7
Compute the expected monetary value (EMV) for all alternatives.
[Kirakan nilai wang yang dijangkakan (EMV) unutk semua alternatif.]
i)
ii)
Analyse which alternatives is the best decision criterion.
[Analisa alternatif mana yang merupakan keputusan terbaik.]
Transcribed Image Text:(b) Pak Zailan Bed and Breakfast, in a small historic Melaka town, must decide how to subdivide (remodel) the large old home that will become its inn. There are three alternatives: Option A would modernized all baths and combine rooms, leaving the inn with four suites, each suitbale for two to four adults. Option B would modernized only the second floor; the results would be six suites, four for two to four adults, two for two adults only. Option C (the status quo option) leaves all wall intact. In this case, there are eight rooms available, but only two are suitable for four adults, and four rooms will not have private baths. The details of profit and demand patterns that will shows each option are: [Pak Zailan Bed and Breakfast, di sebuah bandar kecil Melaka yang bersejarah, hendak memutuskan bagaimana untuk membahagikan (pembentukan semula) rumah lama yang besar yang akan menjadi tempat penginapannya. Terdapat tiga alternatif: Pilihan A akan memodenkan semua bilik mandi dan menggabungkan bilik, menjadikan empat suite penginapan, setiap satu suite sesuai untuk dua hingga empat orang dewasa. Pilihan B akan dimodenkan hanya di tingkat dua; hasilnya akan menjadi enam suite, empat untuk dua hingga empat orang dewasa, dua untuk dua orang dewasa sahaja. Pilihan C (pilihan status quo) menjadikan semua dinding tetap utuh. Dalam kes ini, terdapat lapan bilik yang tersedia, tetapi hanya dua bilik yang sesuai untuk empat orang dewasa, dan empat bilik tidak akan mempunyai bilik mandi peribadi. Perincian keuntungan dan permintaan yang akan ditunjukkan oleh setiap pilihan adalah:] Table 1: Profit and probability information for each alternative [Jadual 1: Maklumat keuntungan dan kebarangkalian setiap alternatif.] Annual Profit Under Various Demand Patterns [Keuntungan tahunan dibawah pelbagai permintaan] Alternatives Probability High |Tinggi] Probability [Kebarangkalian] | |Sederhana] | |Kebarangkalian] Average [Alternatif] |A (modernized all) B (modernized 2nd) RM90,000 C (status quo) RM100,000 0.5 RM35,000 0.5 0.4 RM80,000 0.6 RM70,000 0.3 RM65,000 0.7 Compute the expected monetary value (EMV) for all alternatives. [Kirakan nilai wang yang dijangkakan (EMV) unutk semua alternatif.] i) ii) Analyse which alternatives is the best decision criterion. [Analisa alternatif mana yang merupakan keputusan terbaik.]
Expert Solution
trending now

Trending now

This is a popular solution!

steps

Step by step

Solved in 3 steps with 1 images

Blurred answer
Knowledge Booster
Factors Affecting Housing Decision
Learn more about
Need a deep-dive on the concept behind this application? Look no further. Learn more about this topic, accounting and related others by exploring similar questions and additional content below.
Similar questions
Recommended textbooks for you
FINANCIAL ACCOUNTING
FINANCIAL ACCOUNTING
Accounting
ISBN:
9781259964947
Author:
Libby
Publisher:
MCG
Accounting
Accounting
Accounting
ISBN:
9781337272094
Author:
WARREN, Carl S., Reeve, James M., Duchac, Jonathan E.
Publisher:
Cengage Learning,
Accounting Information Systems
Accounting Information Systems
Accounting
ISBN:
9781337619202
Author:
Hall, James A.
Publisher:
Cengage Learning,
Horngren's Cost Accounting: A Managerial Emphasis…
Horngren's Cost Accounting: A Managerial Emphasis…
Accounting
ISBN:
9780134475585
Author:
Srikant M. Datar, Madhav V. Rajan
Publisher:
PEARSON
Intermediate Accounting
Intermediate Accounting
Accounting
ISBN:
9781259722660
Author:
J. David Spiceland, Mark W. Nelson, Wayne M Thomas
Publisher:
McGraw-Hill Education
Financial and Managerial Accounting
Financial and Managerial Accounting
Accounting
ISBN:
9781259726705
Author:
John J Wild, Ken W. Shaw, Barbara Chiappetta Fundamental Accounting Principles
Publisher:
McGraw-Hill Education