ACTIVIDAD_3_ACI
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School
School of Banking and Commerce *
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Course
111
Subject
Arts Humanities
Date
Nov 24, 2024
Type
docx
Pages
7
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Características de las prestadoras de servicios
Angel Adrian Flores Carrillo
Carla Palma Córdova
Isela Judith Vera Sosa
Aylin A. Fernández Rodríguez
Ignacio López Noyola
Lourdes Marisol Martínez Madera Angel David Contreras Arguelles Rodrigo Ulises García Duarte
Alejandra Castro Aranda
Características de las prestadoras de servicios Instrucciones: 1.
Indica, en la columna correspondiente, la prestadora de servicios que corresponda a
cada actividad.
●
Sociedad Operadora de Fondos
de Inversión (SOFI). ●
Sociedad
Distribuidora
de
Acciones de Fondos de Inversión
(SDAFI).
●
Proveedora de Precios (PP).
●
Valuadora de Acciones de Fondos
de Inversión (VAFI).
●
Calificadora (CAL).
●
Depósito Y Custodia (DECUS).
Actividad
Prestadora de servicios
Prestar servicios de distribución de acciones de fondos de Inversión. Sociedad Distribuidora de
Acciones de Fondo de
Inversión (SDAFI)
Administrar los activos objeto de inversión y manejo de carteras de valores y de inversión. Sociedad Operadora de
Fondos de Inversión
(SOFI)
Suministrar precios actualizados de los títulos integrantes de las carteras de inversión. Proveedora de Precios
(PP)
Determinar el precio diario de las acciones de las carteras de inversión, de acuerdo con la metodología aprobada por la CNBV. Valuadora de Acciones de
Fondos de Inversión
(VAFI)
Ofrecer promoción y asesoría a terceros para la adquisición y enajenación de acciones de fondos de inversión. Para llevar esto a cabo se divide en sociedades distribuidoras y referenciadoras.
Sociedad Distribuidora de
Acciones de Fondo de
Inversión (SDAFI)
Designar un valor asociado al riesgo de los fondos de inversión, para orientar al inversionista en su toma de decisiones. Calificadora (CAL)
Establecer el precio de las acciones del fondo en el mercado y publicarlo diariamente. Proveedora de Precios
(PP)
Ofrecer el servicio de elaboración de estados de cuenta, liquidación de las operaciones por cuenta de terceros y depósito y custodia de acciones de fondos de inversión que distribuyan.
Depósito y Custodia
(DECUS)
Proporcionar, a favor de terceros, el servicio de resguardo de valores.
Depósito y Custodia
(DECUS)
Diversificar la actuación de sus entidades para que funjan como: Sociedad Distribuidora de
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●
Instituciones de crédito,
●
Casas de bolsa,
●
Instituciones de seguros,
●
Casas de cambio.
Acciones de Fondo de
Inversión (SDAFI)
Posee un capital de 2´400,000 UDIs, consejeros (5-15, 40 % independientes), programa general de funcionamiento, manual de operación, capital humano y proyecto de status sociales. Sociedad Distribuidora de
Acciones de Fondo de
Inversión (SDAFI)
2.
El señor David Castañeda, desea invertir sus recursos financieros en fondos de
inversión. La casa de bolsa, te ha asignado como su asesor y le propones constituir
una cartera en la que diversifique el riesgo, integrando sus activos en los fondos que
se mencionan en la siguiente tabla.
a.
Ingresa al sitio de la BMV
o al sitio oficial de Morningstar, para buscar los
siguientes fondos por medio de la clave de pizarra y completa la siguiente tabla
para conocimiento del señor David Castañeda. Angel
Característica
Fondo de Deuda
Fondo de Renta
Variable
Fondo de Discrecional
Clave de pizarra:
B+DLP C
VECTUSD M
IVV
Denominación Social:
Fondo de Deuda LP 1, S.A. de C.V. Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda.
Vector Fondo de Crecimiento, S.A. de C.V., Fondo de Inversión de renta variable.
iShares Core S&P 500 ETF (MXN)
Objetivo:
El objetivo del DLP-1 es ofrecer al inversionista la opción de invertir principalmente en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno
Federal y Banco de México, en directo o reporto. Dichos valores Realizar operaciones con valores y documentos de renta variable y de deuda aprobados por la comisión nacional bancaria y de valores, en los términos de la ley
de sociedades de La inversión busca seguir los resultados de inversión del S&P 500 compuesto por acciones
estadounidenses de gran capitalización. El índice mide el rendimiento del sector de gran capitalización Página 3 de 7
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deberán estar preponderantemente denominados en pesos y/o UDIS. Complementariamente invertirá en valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y Banco de México, denominados en moneda extranjera. Se recomienda permanecer
en el Fondo por lo menos un año, para percibir los resultados de la estrategia de inversión.
inversión, seleccionados
de acuerdo con los objetivos, estrategias y el criterio de diversificación de riesgos, integrando una cartera orientada a la inversión en valores de renta variable, en especial aquellos que se
considere tengan en el largo plazo, un alto potencial de crecimiento
de su valor de capital.
del mercado de valores de EE. UU., según lo determinado por SPDJI. El fondo generalmente invertirá al menos el 80 % de sus activos en los valores componentes de
su índice y en inversiones que tengan características económicas que sean sustancialmente idénticas a los valores componentes de su índice y podrá invertir hasta el 20 % de sus activos en ciertos futuros , contratos de opciones y swaps, efectivo y equivalentes de efectivo.
Calificadora:
Moodys
No aplica
No aplica
Calificación de
activos:
AAA
No aplica
No aplica
Riesgo de mercado:
5-
Moderado-alto
6-Alto
6-Alto
Nombre de la
operadora BBVA Bancomer Gestión SA de CV
Vector Fondos SA de CV
iShares
3.
El señor David; aún tiene muchas dudas sobre las prestadoras de servicio; para
aclararlas.
a.
Detalla el proceso de contratación de las prestadoras de servicios de fondos
de inversión e indica quién es el responsable: El proceso de contratación de las prestadoras de servicios de fondos de inversión puede
variar dependiendo de la jurisdicción y la regulación aplicable, pero en general sigue
los siguientes pasos:
1.
Selección de candidatos
2.
Solicitud de propuestas
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3.
Evaluación de propuestas
4.
Selección de prestador de servicios
5.
Negociación de contratos
6.
Aprobación regulatoria
b.
Describe las características que debe tener un fondo de inversión para ser
acreedor de una calificación de riesgo. Justifica tu respuesta:
Para que un fondo de inversión sea acreedor de una calificación de riesgo, es importante
que presente ciertas características que permitan a las agencias de calificación evaluar
adecuadamente su nivel de riesgo. Algunas de las características que debe tener un
fondo de inversión para ser considerado para una calificación de riesgo incluyen:
1.
Transparencia
2.
Diversificación
3.
Administración de riesgos
4.
Historial de desempeño
5.
Tamaño del fondo
Para ser acreedor de una calificación de riesgo, un fondo de inversión debe ser
transparente, diversificado, contar con una buena gestión de riesgos, tener un historial de
desempeño positivo y un tamaño adecuado. Estas características permiten a las agencias
de calificación evaluar el nivel de riesgo del fondo y proporcionar a los inversores
información valiosa para la toma de decisiones de inversión.
c.
Explica la importancia de considerar la calificación de riesgo para tomar una
decisión de inversión:
La calificación de riesgo es una herramienta importante para los inversores al tomar
decisiones de inversión. La calificación ayuda a los inversores a evaluar el riesgo
crediticio de los emisores o instrumentos financieros, protegerse contra pérdidas,
diferenciar entre las opciones de inversión disponibles y acceder a mejores condiciones
de financiamiento.
d.
Menciona los principales requisitos que deben reunir las calificadoras de
valores y señala un ejemplo de ellas
: Entre los principales requisitos que deben reunir las calificadoras de valores, se incluyen:
1.
Licencia y autorización para operar
2.
Independencia y objetividad
3.
Experiencia y conocimientos
4.
Transparencia y divulgación
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5.
Responsabilidad
Un ejemplo de calificadora de valores reconocida a nivel mundial es Standard & Poor's
(S&P). Esta calificadora de valores se especializa en la evaluación de la solvencia
crediticia de empresas y gobiernos, así como de los instrumentos financieros emitidos por
ellos. S&P cuenta con una larga trayectoria y es ampliamente reconocida por su
experiencia y metodologías de evaluación robustas.
e.
Enlista los requisitos que deben cumplir las operadoras de fondos de
inversión para su funcionamiento con base en la Ley de Fondos de
inversión:
Las operadoras de fondos de inversión son instituciones financieras que se encargan de
administrar los recursos de los fondos de inversión y deben cumplir con los siguientes
requisitos para su funcionamiento:
1.
Autorización y registro
2.
Capital mínimo
3.
Comité de administración de riesgos
4.
Comité de auditoría
5.
Personal capacitado
6.
Políticas de inversión y administración
7.
Transparencia y divulgación
8.
Supervisión y auditoría externa
f.
Detalla el proceso para la determinación del precio de las acciones del fondo.
La CNBV indica que el precio actualizado para la valuación será un precio de mercado
teórico obtenido con base en los algoritmos, criterios técnicos y estadísticos y en modelos
de valuación, para los valores, documentos e instrumentos financieros, contenidos en una
metodología desarrollada por el proveedor de precios. El precio se obtendrá de dividir la
sumatoria del total del importe de todos los activos que son objeto de inversión del fondo
determinando todos sus activos y restando sus pasivos, el resultado se dividirá entre la
cantidad de acciones en circulación representativas del capital pagado de la Fondo de
inversión. El precio o valuación no podrá aparecer en los sistemas de la Bolsa Mexicana
de Valores, solamente se podrá observar un precio al final del día una vez realizado el
cálculo. El precio de valuación lo debe reportar la operadora de la Fondo de inversión a la
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BMV y dicho precio se aplica por igual a todos los compradores y a todos los vendedores
de la Fondo de inversión.
g.
Describe el proceso que determina la valuadora de precios para asignar el
valor de las acciones de los fondos de inversión:
Resulta de dividir el importe de todos sus activos financieros menos sus pasivos,
entre la cantidad de acciones en circulación. h.
Explica la relación que existe entre la valuadora de acciones y la proveedora
de precios:
La relación entre la valuadora de acciones y la proveedora de precios es
estrecha, ya que la valuadora de acciones utiliza los precios proporcionados
por la proveedora de precios para determinar el valor de las acciones de
una empresa. La proveedora de precios suministra a la valuadora de
acciones los datos necesarios para que esta pueda determinar el valor de
las acciones de una empresa. Por lo tanto, ambas empresas tienen una
relación simbiótica y trabajan en conjunto para brindar información precisa y
actualizada sobre el mercado de valores.
i.
Detalla la relación que existe entre el objetivo de los fondos de inversión con
el principio de diversificación como manejo del riesgo:
La diversificación es la regla general para reducir riesgos de inversión, esto otorga acceso
a una variedad de activos financieros, y para esto se crearon las sociedades de inversión. j.
Describe cómo se formalizan el depósito y la custodia física de los valores
inscritos al Registro Nacional y que integran el activo de los fondos de
inversión:
Para hacer un depósito de activos financieros en el INDEVAL se necesita documentación
que acredite que estos valores fueron emitidos, así, sabrán qué tipo de activos son y a
qué serie pertenece. Nota: tu docente/asesor puede proponer algunos otros puntos, siempre que lo considere
pertinente. Sin embargo, es importante considerar, en un primer momento, los que aquí se
enlistan y que responden a los objetivos planteados.
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