Perform simple exponential smoothing (using Excel’s Data Analysis or other software such as Minitab) using α = .05, .10, .20, and .50. Which value of α do you prefer? U.S. / U.K. Foreign Exchange Rate, U.S. Dollars to One British Pound (n = 60 days)                                       Date Rate                 1-Nov 1.2950                 4-Nov 1.2906                 5-Nov 1.2870                 6-Nov 1.2872                 7-Nov 1.2829                 8-Nov 1.2790                 12-Nov 1.2855                 13-Nov 1.2840                 14-Nov 1.2879                 15-Nov 1.2901                 18-Nov 1.2965                 19-Nov 1.2926                 20-Nov 1.2918                 21-Nov 1.2915                 22-Nov 1.2829                 25-Nov 1.2885                 26-Nov 1.2850                 27-Nov 1.2881                 29-Nov 1.2939                 2-Dec 1.2936                 3-Dec 1.3002                 4-Dec 1.3095                 5-Dec 1.3165                 6-Dec 1.3127                 9-Dec 1.3157                 10-Dec 1.3178                 11-Dec 1.3176                 12-Dec 1.3133                 13-Dec 1.3349                 16-Dec 1.3330                 17-Dec 1.3116                 18-Dec 1.3078                 19-Dec 1.3034                 20-Dec 1.3036                 23-Dec 1.2917                 24-Dec 1.2955                 26-Dec 1.3007                 27-Dec 1.3090                 30-Dec 1.3140                 31-Dec 1.3269                 2-Jan 1.3128                 3-Jan 1.3091                 6-Jan 1.3163                 7-Jan 1.3127                 8-Jan 1.3110                 9-Jan 1.3069                 10-Jan 1.3060                 13-Jan 1.2983                 14-Jan 1.3018                 15-Jan 1.3030                 16-Jan 1.3076                 17-Jan 1.3029                 21-Jan 1.3047                 22-Jan 1.3136                 23-Jan 1.3104                 24-Jan 1.3071                 27-Jan 1.3054                 28-Jan 1.2996                 29-Jan 1.3012                 30-Jan 1.3106

MATLAB: An Introduction with Applications
6th Edition
ISBN:9781119256830
Author:Amos Gilat
Publisher:Amos Gilat
Chapter1: Starting With Matlab
Section: Chapter Questions
Problem 1P
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Question

 

 

Perform simple exponential smoothing (using Excel’s Data Analysis or other software such as Minitab) using α = .05, .10, .20, and .50.

Which value of α do you prefer?

U.S. / U.K. Foreign Exchange Rate, U.S. Dollars to One British Pound (n = 60 days)                  
                   
Date Rate                
1-Nov 1.2950                
4-Nov 1.2906                
5-Nov 1.2870                
6-Nov 1.2872                
7-Nov 1.2829                
8-Nov 1.2790                
12-Nov 1.2855                
13-Nov 1.2840                
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