1 . S u p p o s e y o u a r e c o m p a r i n g t w o f i r m s w i t h i n a n i n d u s t r y . O n e i s l a r g e a n d t h e o t h e r i s s m a l l . W i l l r e l a t i v e o r a b s o l u t e n u m b e r s b e o f m o r e v a l u e i n e a c h c a s e ? 2 . W h a t k i n d s o f s t a t i s t i c s c a n h e l p e v a l u a t e r e l a t i v e s i z e ? 3 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a n a d v e r s e d i r e c t m a t e r i a l s p r i c e v a r i a n c e . 4 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a f a v o r a b l e d i r e c t l a b o r r a t e v a r i a n c e . 5 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a f a v o r a b l e d i r e c t m a t e r i a l s u s a g e v a r i a n c e .
1 . S u p p o s e y o u a r e c o m p a r i n g t w o f i r m s w i t h i n a n i n d u s t r y . O n e i s l a r g e a n d t h e o t h e r i s s m a l l . W i l l r e l a t i v e o r a b s o l u t e n u m b e r s b e o f m o r e v a l u e i n e a c h c a s e ?
2 . W h a t k i n d s o f s t a t i s t i c s c a n h e l p e v a l u a t e r e l a t i v e s i z e ?
3 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a n a d v e r s e d i r e c t m a t e r i a l s p r i c e v a r i a n c e .
4 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a f a v o r a b l e d i r e c t l a b o r r a t e v a r i a n c e .
5 . G i v e t h r e e p o s s i b l e c a u s e s o f a f a v o r a b l e d i r e c t m a t e r i a l s u s a g e v a r i a n c e .
W i l l i n g t o g i v e g o o d f e e d b a c k
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