OpcionAactividad06_ACI

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School

School of Banking and Commerce *

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Course

107

Subject

Arts Humanities

Date

Nov 24, 2024

Type

docx

Pages

10

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Report
WEBC Escuela Bancaria y Comercial Prospecto de Cartera de Inversion Isela Judith Vera Sosa Carla Palma Cordova Angel Flores Carrilo Ignacio Lopez Noyola Lourdes Marisol Martinez Madera Aylin Fernandez Rodriguez Rodrigo Garcia Duarte Alejandra Castro Aranda Angel Contreras Arguelles
Prospecto de Cartera de Inversion Instrucciones: 1. Lee el siguiente extracto del prospecto de informacion del fondo GBMCRE y realiza lo gue se te solicita: Series BO BM BE BX BD BH BPF BPM BP Clave de Pizarra: GBMCRE Categoria: Discrecional Es un fondo que por su grado de especializacion se recomienda a inversionistas con amplios conocimientos financieros. GBM FONDO DE CRECIMIENTO, S. A. de C. V. Fondo de Inversién de Renta Variable (El Fondo) La autorizacion de los prospectos de informacién al puablico inversionista no implica certificacion sobre la bondad de las acciones que emitan o0 sobre la solvencia, liquidez, calidad crediticia 0 desempefio futuro de los fondos, ni de los activos objeto de inversion que conforman su cartera. La informacion contenida en este Prospecto es responsabilidad de la Sociedad Operadora que administra el fondo de Inversion; la misma no se encuentra garantizada por el Instituto para la Proteccion al Ahorro Bancario. GBM Administradora de Activos, S.A. de C.V,, Sociedad Operadora de Fondos de Inversion, GBM Grupo Bursatil Mexicano, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, asi como cualquier otra entidad que actie como distribuidora de las acciones emitidas por el Fondo, no tienen obligacion de pago en relacién con el fondo. En tal virtud, la inversion en el fondo de inversion se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La versiéon actualizada del prospecto puede consultarse en las paginas electrénicas www.gbm.com.mx y www.gbmfondos.com.mx, asi como en la pagina electronica de las sociedades que distribuyen las acciones del Fondo. Las 6rdenes de compra y venta de acciones se recibiran todos los dias habiles de lunes a viernes, dentro de las 8:45 y las 13:45 horas. El presente prospecto ha sido autorizado mediante oficio No. 157/7829/2017 de fecha 11 de agosto de 2017. (0] J T (AL L VA 1 Tol g F-Lo] 0} W RV 51000 El objetivo del Fondo es facilitar la participacion del inversionista en el Mercado de Valores Mexicano, a través de una estrategia de inversidn activa que busque capitalizar movimientos del mercado, invirtiendo en acciones que tengan una buena perspectiva de crecimiento, derivados y ETF's de acciones mexicanas; también invertira en certificados bursatiles fiduciarios de inversién en energia e infraestructura. EI Fondo buscara obtener un rendimiento superior al IPC (indice de Precios y Cotizaciones) en dos puntos porcentuales, que puede consultarse en la pagina www.bmv.com.mx) con una volatilidad menor, es decir, el Fondo utilizara una estrategia discrecional invirtiendo la mayor parte de sus activos en renta variable, y hasta un 49% en instrumentos de deuda de acuerdo a las circunstancias del mercado; por lo anterior, su estrategia se basa en un objetivo de rendimiento. Por ser un Fondo de administracion activa, la composicién de la cartera del mismo podra tener variaciones de acuerdo a las condiciones de mercado. En el caso de inversion con instrumentos financieros derivados la politica de operacion aplicable es para fines de cobertura y especulativa de riesgos. El Fondo invertird sus activos mayoritariamente en acciones emitidas por emisoras mexicanas por lo cual enfrenta un alto riesgo de mercado, principalmente el movimiento de precios en las acciones. Para los inversionistas el horizonte recomendado de inversion por la naturaleza de los activos que componen este fondo y la administracion de los mismos es de mas de un afio. Dado que no se establecen montos minimos de inversion, el fondo esta dirigido a medianos y grandes inversionistas que por su nivel de complejidad y sofisticacion deseen participar en un fondo de alto riesgo. En el caso de las series “BPF”, “BPM” y “BP” el inversionista debera considerar los requisitos de inversion en el inciso g) Costos, comisiones y remuneraciones. Para informacién adicional consultar el inciso a) del punto 1, del Prospecto Genérico.* 1 cBm. (2017). Series BO BM BE BX BD BH BPF BPM BP Es un fondo que por su grado de especializacién se recomienda a inversionistas con amplios conocimientos financieros. GBM FONDO DE CRECIMIENTO, S. A. de C. V. Fondo de Inversién de Renta Variable (El Fondo). Recuperado el 13 de septiembre de 2018 en: < https://gbmfondos.com.mx/home/pdf/soluciones/fisicas/prospectos/Prospecto GBMCRE.pdf?v=4848237939655069> Pagina 1 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
a. Menciona el perfil del inversionista que se recomienda para invertir en este tipo de fondo. Justifica tu respuesta. Medianos y grandes inversionistas debido a la complejidad del fondo de inversion, puesto que es un fondo que tiene una estrategia de inversion activa y porque busca tener un rendimiento de 2 puntos porcentuales por encima del IPC (indice de Precios y Cotizaciones) ademas de ser un fondo muy especializado. b. Explica si los depdsitos realizados por los inversionistas, en caso de quiebra, se encuentran respaldados por alguna institucién gubernamental o por la Casa de Bolsa. En el caso de los depdsitos realizados por los inversionistas en el fondo "GBM FONDO DE CRECIMIENTO, S. A. de C. V. Fondo de Inversion de Renta Variable" administrado por GBM Administradora de Activos, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, y distribuido por diversas entidades, no se encuentran respaldados por alguna institucion gubernamental ni por la Casa de Bolsa en caso de quiebra. El prospecto de informacion del fondo establece que la inversion en el fondo se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. Sin embargo, dicha informacion no implica una certificacion sobre la bondad de las acciones emitidas ni sobre la solvencia, liquidez, calidad crediticia o desempefio futuro de los fondos ni de los activos objeto de inversion que conforman su cartera. Es importante tener en cuenta que la informacién proporcionada se basa en el prospecto del fondo y no se brinda asesoramiento financiero. Si estas considerando invertir en este fondo o cualquier otro instrumento financiero, es recomendable consultar a un asesor financiero o experto en inversiones para obtener orientacidn personalizada y evaluar los riesgos y beneficios asociados a la inversion. c. Describe la estrategia que utiliza el fondo GBMCRE para cumplir con el objetivo gue se propone al hacer uso de las aportaciones de sus inversionistas. d. Describe en qué consiste el fondo GBMCRE. Es un Fondo con horizonte de inversion de largo plazo y exposicion directa en acciones de empresas de alta, media y baja capitalizacion de mercado bursatil mexicano (acciones de empresas que gocen una perspectiva favorable sobre el crecimiento de sus utilidades en el tiempo). Pagina 2 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
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e. Explica por qué se recomienda un horizonte de inversion de mediano plazo, si se invierte en GBMCRE.:. Un horizonte de inversion a mediano plazo se recomienda porque permite lidiar con la volatilidad del mercado, dar tiempo a las inversiones para crecer, reducir 10s costos de transaccion y diversificar la cartera. Sin embargo, recuerda que cada inversion es unica y es importante realizar un analisis exhaustivo antes de tomar decisiones de inversion. f. Menciona la ventaja que ofrece el fondo para los inversionistas con montos pequeios y medianos de dinero. Este fondo se caracteriza por no establecer montos minimos de inversion, es a largo plazo y busca obtener un rendimiento superior al IPC en dos puntos porcentuales y no cuenta con un plazo minimo de permanencia. 2. Completa la tabla Prospecto de informaciéon GBMCRE: a. Ingresa ADVFN e indica los activos objeto de inversion que integran los activos del fondo, segun sus caracteristicas. Acciones largo plazo Acciones que forman parte de la muestra del IPC. _ Deuda corto y mediano plazo Renta variable _ _ _ Renta fija ETFs integrados por acciones de la misma muestra del IPC. o o Posiciones liquidas - B 7 Otros En menor proporcion, acciones que no forman parte de la Preferred muestra del IPC. Convertible b. Determina los porcentajes maximos y minimos que cumplan con la politica de liquidez. Pagina 3 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
Valores de renta variable Acciones de emisoras que conformen parte del IPC, principalmente de alta y mediana bursatilidad y/o ETF's integrados por acciones de la misma muestra. ETF’s integrados por acciones de la misma muestra. Valores emitidos por una misma empresa, gue no forme parte del IPC. Valores de deuda emitidos por el gobierno federal Pagaré emitidos por Banca de Desarrollo. Inversién en valores de facil realizacion y/o de vencimiento menor a tres meses. 45% 67% 25% 23% 57% 30% 13% S 51% 51% 51% 51% 49% 49% 49% c. Explica las ventajas que tiene constituir un fondo de inversion con emisoras de alta bursatilizacion, integrantes del IPC. Pagina 4 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
El IPC expresa el rendimiento que el mercado de acciones tiene en funcion de las variaciones de los precios en una muestra que representa a la totalidad del mercado accionario. Las empresas que sostienen al mercado accionario forman parte de este IPC, donde tan solo con 10 compafias, representa el 71% de todo el mercado bursatil. Algunas de las empresas reconocidas que pertenecen a el son: América moévil, Walmex, Banorte, CEMEX, FEMSA, Bimbo, entre otras. También podemos incluir a los TRAC's, los cuales son instrumentos de inversion gue replican el desempefo de determinados indices de referencia; siendo el mas representativo el NAFTRAC, el cual replica el comportamiento del IPC, facilitando asi a pequefos inversionistas el acceso a inversiones patrimoniales. d. Justifica las implicaciones de mantener las posiciones dentro del fondo de instrumentos de deuda gubernamental Al ser este un instrumento de bajo riesgo minimizamos el mismo e. Explica la consecuencia de determinar a NAFTRAC como benchmark para la fijacion de sus objetivos de inversion: Utilizar NAFTRAC como benchmark para la fijacion de objetivos de inversion proporciona una referencia para evaluar el rendimiento de una cartera o fondo en relacion con el mercado mexicano. Sin embargo, también puede limitar la diversificacion y exponer a los inversionistas al riesgo asociado con el mercado mexicano en general. Es importante considerar cuidadosamente los objetivos de inversion y realizar un analisis exhaustivo antes de utilizar NAFTRAC o cualquier otro benchmark. 3. Explica, con base en la Ley del Impuesto sobre la Renta y el régimen fiscal mexicano, en qué consiste el proceso para la adquisiciéon de un fondo de inversién por parte de: a. Personafisica Seleccion del fondo: La persona fisica debe elegir el fondo de inversion que mejor se ajuste a sus necesidades y objetivos financieros. Apertura de cuenta: Debe abrir una cuenta en una sociedad de inversion autorizada (Sociedad de Inversion o Casa de Bolsa) que opere el fondo de inversion. Inversion: La persona fisica debe realizar la inversion inicial en el fondo de inversion mediante un depdsito en la cuenta abierta. Pagina 5 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
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Impuestos: En términos fiscales, los rendimientos generados por el fondo de inversion estan sujetos al Impuesto sobre la Renta (ISR). El inversionista debera incluir los rendimientos obtenidos en su declaracion anual de impuestos. b. Persona moral Seleccion del fondo: La persona moral debe seleccionar el fondo de inversion que se adecue a sus objetivos financieros y politicas de inversion. Constitucion de la sociedad: Si la persona moral no cuenta con una estructura legal adecuada para invertir en fondos de inversion, puede ser necesario constituir una sociedad de inversion (Sociedad de Inversion Especializada en Fondos para el Retiro o Sociedad Anonima Promotora de Inversion). Apertura de cuenta: La persona moral debe abrir una cuenta en una sociedad de inversion autorizada que opere el fondo de inversion. Inversion: La persona moral realiza una inversion inicial en el fondo de inversion a través de un depdsito en la cuenta abierta. Impuestos: Los rendimientos generados por el fondo de inversion estan sujetos al ISR. La persona moral debe incluir los rendimientos obtenidos en su declaracion anual de impuestos. c. Inversionista extranjero Registro ante autoridades mexicanas: El inversionista extranjero debe registrarse ante la Comision Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico (SHCP) para poder invertir en México. Seleccion del fondo: El inversionista extranjero elige el fondo de inversion en el cual desea invertir. Apertura de cuenta: Debe abrir una cuenta en una sociedad de inversion autorizada para operar el fondo de inversion. Inversion: El inversionista extranjero realiza la inversion inicial en el fondo de inversion a través de un deposito en la cuenta abierta. Impuestos: Los rendimientos generados por el fondo de inversion estan sujetos al ISR en México. Sin embargo, los inversionistas extranjeros pueden beneficiarse de tratados internacionales para evitar la doble tributacion y reducir su carga impositiva. Pagina 6 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
4. Completa la siguiente tabla con el concepto que hace alusion a las descripciones del prospecto de informacidn que se presentan. I | oo Descripcion breve del tipo de activos en que invierte el F.l. acorde a su categoria, tipos de inversionistas a los que esta orientado y bases para obtener el rendimiento a otorgar. Activos Objetos de Inversion del F.I con porcentajes minimos y maximos permitidos, representados en una tabla que indique los parametros de inversion. e Rendimiento histérico del F.Il., calculada con base en la metodologia establecida por la comision. Informacion relativa a los lineamientos generales de operacion del fondo: posibles adquirientes, politicas para la compraventa de acciones, dia y hora para la recepcion de ordenes, ejecucion y liguidacién de las operaciones, comisiones, sociedad valuadora, etc. Se refiere al plazo en dias, meses o afios, estimados o considerados adecuados para que el inversionista mantenga su inversion en el fondo, tomando en cuenta los objetivos del Fondo de Inversion. o Senalan que los Fondos de Inversién pueden operar exclusivamente con valores, titulos o documentos autorizados por la CNBV, segun su tipo y modalidad. Es el porcentaje maximo de acciones del fondo que puede adquirir un inversionista. Informa la politica detallada de compra y venta de sus acciones, sus horarios de operacibn monto minimo de apertura, y plazo minimo de permanencia. Establecen las condiciones en las cuales se recompraran las acciones del publico inversionista. En esta seccién se menciona el conJunto de normas e instituciones que rigen al Fondo de Inversion, la serie accionaria y tipo de accionistas en lo particular. En su caso también se menciona el régimen fiscal aplicable para valores extranjeros. Régimen de inversion Administracion y estructura de capital Riesgo Politicas de operacion Horizonte de inversion Régimen fiscal Limite de tenencia Politicas de inversion Politicas de recompra Operaci6n del fondo Busca en la sopa de letras los conceptos de la tabla anterior. Pagina 7 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.
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Gamez, M. (2023). Menos de 30% de las acciones mexicanas son de gran atractivo para los inversionistas. EI CEO. Recuperado de: https://elceo.com/mercados/menos-de-30-de- |as-acciones-mexicanas-son-de-gran-atractivo-para-los-inversionistas/ Santiago, J. (2014). Seis emisoras acaparan a la BMV. El Economista. Recuperado de: https://www.eleconomista.com.mx/mercados/Seis-emisoras-acaparan-a-la-BMV- 20191003-0104.html Pagina 9 de 11 © Escuela Bancaria y Comercial, S.C.